Die Performance laufender Immobilienfonds - Edition 2009

Anleger setzen verstärkt auf den Sachwert Immobilie. Im 1. Quartal 2009 haben Privatinvestoren EUR 544,6 Mio. in geschlossene Immobilienfonds investiert. Gegenüber dem vierten Quartal 2009 ist eine Steigerung um ca. 93% zu verzeichnen. Immobilienfonds haben damit einen Marktanteil von 65% erreicht (Quelle: VGF Verband Geschlossene Fonds e.V. (VGF), Pressemitteilung 07/09, 11. Mai 2009). Hintergrund für die rasant zunehmende Beliebtheit des Klassikers „geschlossener Immobilienfonds“ dürften die Finanz- und Wirtschaftkrise und die damit verbundenen Abwertungen börsennotierter Kapitalanlagen sein. Von Immobilienfonds erwarten sich die Anleger vergleichsweise stabile Ergebnisse. Dabei stellen relativ „sichere“ Auszahlungen und ein effizienter Inflationsschutz zentrale Anlageziele dar.

Um einen faktenbasierten Einblick in die bisherige Performance laufender Immobilienfonds hat FondsMedia 35 Portfolios mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rd. EUR 33,6 Mrd. unter die Lupe genommen. Hinsichtlich der Asset Allocation des laufenden Immobilienportfolios stellen Deutschlandfonds mit einem Portfolio-Anteil - gemessen am investierten Eigenkapital – von rd. 54,9% den Schwerpunkt dar. Auf Platz 2 liegen US-Immobilienfonds mit einem Portfolio-Anteil von ca. 19,5%. Auf den dritten Platz liegen die Hollandimmobilienfonds mit einem Portfolio-Anteil von rd. 8,2%.

Die Studie ermittelt die geplanten und realisierten Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven und vergleicht diese mit den realisierten Ergebnissen. Weiterhin werden Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven zu einem laufenden Return on Equity verdichtet. Die Studieninhalte in der Übersicht:

• Übersicht des ausgewerteten Immobilienportfolios nach Emissionshäusern
  
• Top 10 der Emissionshäusern gemessen am Eigenkapitalanteil
  
• Asset Allocation des laufenden Immobilienportfolios nach Regionen
  
• Methodische Grundlagen
  
• Executive Summary
  
• Fazit

 

• Performance des Gesamtportfolios
  
  • Geplante und realisierte Tilgungen sowie Auszahlungen auf Ebene des Gesamtportfolios im Vergleich
    
  • Geplanter und realisierter Return on Equity aus Tilgungen sowie Auszahlungen auf Ebene des Gesamtportfolios
    
  • Marktrisiko (Auszahlungsstabilität)
• Performance Deutschlandimmobilienfonds
  
  • Geplante und realisierte Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden Deutschlandimmobilienfonds im Vergleich
    
  • Geplanter und realisierter Return on Equity aus Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden Deutschlandimmobilienfonds
    
  • Geplante und realisierte Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden Deutschlandimmobilienfonds ab Emission im Jahr 2000
    
  • Geplanter und realisierter Return on Equity aus Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden Deutschlandimmobilienfonds mit Emission ab dem Jahr 2000
    
  • Marktrisiko (Auszahlungsstabilität)
• Performance US-Immobilienfonds
  
  • Geplante und realisierte Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden US-Immobilienfonds
    
  • Geplanter und realisierter Return on Equity aus Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden US-Immobilienfonds
    
  • Marktrisiko (Auszahlungsstabilität)
• Performance Hollandimmobilienfonds
  
  • Geplante und realisierte Tilgungen sowie Auszahlungen der laufenden Hollandimmobilienfonds
    
  • Geplanter und realisierter Return on Equity aus Tilgungen sowie Auszahlungen der laufenden Hollandimmobilienfonds
    
  • Marktrisiko (Auszahlungsstabilität)
• Performance Österreichfonds
  
  • Geplante und realisierte Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden Österreichfonds
    
  • Geplanter und realisierter Return on Equity aus Tilgungen, Auszahlungen und Liquiditätsreserven der laufenden Österreichfonds
• Performance sonstige Regionen (Fondsanzahl, gewogene Haltedauer, Emissionszeitraum, Tilgungen/Auszahlungen Plan/Ist, Return on Equity Plan/Ist)
  
  • Großbritannien
    
  • Mitteleuropa
    
  • Kanada

Vergleich geschlossene Fonds Emissionshaus Rendite Steuer Analyse