Ertragsaussichten und Werthaltigkeit für Massengutfrachter - womit können Investoren wirklich rechnen?

Gestiegende Schiffspreise und aktuell eher nachgebende Charterraten provozieren die Frage: Macht eine Investition in Schiffsfonds zur Zeit überhaupt noch Sinn? Welche Perspektiven können auf Basis von Marktdaten realistisch angenommen werden?

FondsMedia hat in drei aktuellen Studien Containerschiffe, Rohöltanker und Produktentanker unter die Lupe genommen. In der heutigen Marktstudie werden die wirtschaftlichen Aussichten für Massengutfrachter untersucht.

Ausgangsbasis für die aktuelle Marktstudie "Ertragsaussichten und Werthaltig für Massengutfrachter - womit können Investoren wirklich rechnen?" von FondsMedia sind eine Fülle von Marktdaten über einen Zeitraum von zehn Jahren. Alle Auswertungen beziehen sich auf die Größensegmente Capesize, Panamax und Handymax. Die Studienstruktur in der Übersicht:

• Aktuelles Marktwachstum und langfristige Marktprognose zum Massengutverkehr
  
• Aktuelle Flottenstruktur
  
• Aktuelles Flottenwachstum nach Größensegmenten
  
• Preisentwicklung Neubauten 1997 bis 2006
  
• Differenzierte Preisanalyse auf Basis der Neubaupreise im Jahr 2006 über diverse Zeiträume
  
• Ermittlung von Durchschnittspreisen am Neubaumarkt
  
• Entwicklung der Währungsparität US$/Euro innerhalb der letzten zehn Jahre
  
• Charterratenentwicklung 1997 bis 2006
  
• Charterraten im Jahr 2006 im Vergleich zu den Charterniveau verschiedener Vorjahre
  
• Durchschnittscharter 5/10 Jahre
  
• Volatilität der Charterraten 1997 bis 2006
  
• Korrelationen von Neubaupreisen und Charterraten 1997 bis 2006
  
• Aktuelle Entwicklung der Kaufpreisfaktoren im Jahr 2006
  
• Entwicklung der Kaufpreisfaktoren 1997 bis 2006
  
• Kaufpreisfaktoren 2006 auf Basis der langfristigen Durchschnittscharter
  
• Marktperformance 2006: Return on Investment: Auf Basis der Einstandspreise im Jahr 2006 wird hier anhand der Durchschnittscharterraten 1997 bis 2006 der Return on Investment im Sinne einer übergeordneten Marktperformance ermittelt.
  
• Potenzieller Return on Investment mit Einstand im Jahr 2006: Zusammenführung von Neubaupreisen, Zehnjahrescharter und marktübliche Betriebskosten zur Hochrechnung des potenziellen Return on Investment im Jahr 2006
  
• Potenzieller Return on Equity: Ergänzung der Marktdaten mit typischen Fondsstrukturen (Kosten, Finanzierung, Laufzeiten)
  
• Preisentwicklungen an den Second hand-Märkten 1997 bis 2006
  
• Gebrauchtpreise in % des Neubaupreises für die Jahre 1997 bis 2006
  
• Zehnjahresdurchschnitte der Wiederverkaufswerte, Tiefst- und Höchstpreise 1997 bis 2006
  
• Korrelationen von Neubau- und Gebrauchtpreisen 1997 bis 2006
  
• Langfristige Wiederverkaufswerte in Relation zum Investitionsjahr 2006
  
• Potenzieller Return on Equity unter Berücksichtigung historischer Gebrauchtmarktentwicklungen
  
• Fazit

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