FondsPortrait IGB Tankvermietung
Die Internationale Grundwert Beteiligungs AG (IGB) wurde im Jahr 2003 gegründet. Bis August 2009 hat das Unternehmen Investitionen in Höhe von insgesamt ca. US$ 840 Mio. für insgesamt 12 Fondsgesellschaften in den Segmenten Immobilie (Kanada/USA), Container sowie alternative Investitionen (Klimaschutz, regenerative Energien) realisiert.
Das Beteiligungsangebot IGB Tankvermietung GmbH & Co. KG ermöglicht Investoren eine Investition in ein Portfolio von Flüssigkeitstransportbehälter (Tanks), die flüssige oder gasförmige Stoffe transportieren. Tankbehälter werden in der Regel von Großkonzernen im weltweiten Werksverkehr eingesetzt.
Der weltweite Bestand an Flüssigkeitstransportbehältern beläuft sich mit Stand 2008 auf ca. 238.000 Einheiten. Es handelt sich damit um ein hochspezialisiertes Nischensegment. Das Volumen an Leasing-Standardcontainern für Trockenladung mit ca. 10,9 Mio. TEU fällt um das 45fache höher aus. Rund 54,5% der weltweiten Tankflotte wird von Leasingfirmen bereitgestellt, d.h. dass die Vermietung dieser Spezialbehälter seit Jahrzehnten etabliert ist.
Tankleasing stellt ein internationales Marktumfeld dar, unterscheidet sich aber erheblich vom Standardcontainerleasing. Die Nachfrage im Standardcontainerleasing resultiert im Kern aus dem Bedarf von Reedereien in der Containerschifffahrt, während Flüssigkeitstransportbehälter von Spezialunternehmen geleast werden, die sich auf den Transport spezifischer Güter fokussieren und vornehmlich für Industriekunden tätig sind. Im Markt herrschen langfristige Leasingperioden von fünf bis acht Jahren vor, kurzfristiges Leasing ist marktunüblich. Die Lebensdauer eines Flüssigkeitstransportbehälter liegt typischerweise bei 20 Einsatzjahren, während Standardcontainer in der Regel 12 bis 15 Jahre im Einsatz befindlich sind.
Aufgrund der stabilen Mieternachfrage ergibt sich im Segment Tankleasing aus den jährlichen Neubaupreisen und erzielbaren Leasingraten im Zehnjahres-Zeitraum 1999 bis 2008 eine Bruttoleasingrendite von durchschnittlich 17,2%. Die Marktschwankungen fallen mit +- 0,65% niedrig aus. Standardcontainer erzielten im identischen Zeitraum eine Bruttoleasingrendite bei langfristiger Vermittlung von durchschnittlich 15,3%, allerdings verzeichnet der Standardmarkt einen kontinuierlichen Rückgang von 18,3% im Jahr 1999 auf 11,4% im Jahr 2008. Tankleasing basiert auf einem exklusiven Marktzugang, da der Einsatz von Flüssigkeitstransportbehältern eine spezielle technische und kaufmännische Expertise erfordert. Der Wettbewerb unter den Leasingfirmen ist daher weitaus weniger preisorientiert als im Standardcontainerleasing. Hieraus resultieren die deutlich stabileren Leasingfaktoren bzw. Bruttoleasingrenditen.
Für den IGB Tankvermietung übernimmt die Bond International (UK) Limited (Bond International) das fortlaufende Asset Management. Bond International wurde im Juli 1986 von Herrn David Bond gegründet. Zu den Kunden bzw. Leasingnehmern von Bond International gehören Großkonzerne wie BP Air Products, Bayer, ConocoPhillips, Coca Cola, Dow Chemical, Havana Club, Hoyer, Monsanto, Stolt Nielsen, VOTG und Nalco-Exxon.
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