FondsPortrait HCI MS »Voge Dignity«

Das MS »Voge Dignity« ist ein Produktentanker mit einer Tragfähigkeit von 38.500 tdw bzw. eine Laderaumkapazität von 44.414 m³. Das Schiff wurde planmäßig am 5. Mai 2009 abgeliefert und erzielt seitdem Erlöse für die Fondsgesellschaft.

Ende Februar 2010 lagen die Zeitcharterraten für Fünfjahresabschlüsse für MR-Produktentanker bei US$ 14.500/Tag. Das MS »Voge Dignity« ist seit Schiffsablieferung für fünf Jahre, d.h. bis Mai 2013 (+/- 60 Tage) zu einer Mindestrate von US$ 15.400 je Einsatztag verchartert. Die Mindest-Festcharter für das MS »Voge Dignity« liegt ca. 16% unterhalb der langfristigen Durchschnittscharter im Zeitraum 1998 bis 2009 und praktisch auf Höhe des aktuellen Marktniveaus.

Der Baupreis für das MS »Voge Dignity« beträgt rd. US$ 37,75 Mio. Die aktuellen Neubaupreise entsprechen 90,1% der Anschaffungskosten für das MS »Voge Dignity«. Dabei ist zu berücksichtigen, dass die Festcharter einen Erlös von insgesamt mindestens ca. US$ 27,5 Mio. bündelt. Hinzu kommt, dass die Neubaupreise keine Finanzierungskosten berücksichtigen, die typischerweise aus einer Bauzeitfinanzierung resultieren. Im Jahr 2009 lagen die Neubaupreise bei rd. US$ 40 Mio., also 6,0% oberhalb der Anschaffungskosten für das Schiff. Im Zeitraum 1998 bis 2009 lagen die Neubaupreise durchschnittlich bei US$ 36,27 Mio.

Das MS »Voge Dignity« ist für verbleibende ca. vier Jahre zu einer Mindestbruttocharterrate von US$ 15.400 pro Einsatztag plus eines 50/50 Profit-Splits an ST Shipping and Transport PTE Ltd., Singapur, verchartert. Erzielt der Charterer für das Schiff eine höhere Chartereinnahme als die Mindestbruttocharterrate, wird der Differenzbetrag, abzüglich der darauf anfallenden Kommission von 1,25% zur Mindestbruttocharterrate in einem Verhältnis von 50/50% zwischen der Schiffsgesellschaft und dem Charterer aufgeteilt.

Charterer des MS »Voge Dignity« ist die ST Shipping and Transport PTE Ltd. (ST Shipping), Singapur, ein Tochterunternehmen der Glencore International AG (Glencore), Schweiz. Glencore gewährt eine Garantie für den Charterer über die Zahlung der Charterraten für die gesamte Charterdauer. Glencore gilt als einer der größten Rohstoffhändler der Welt. Das Unternehmen hat im ersten Halbjahr 2009 Umsatzerlöse in Höhe von ca. US$ 45,2 Mrd. erwirtschaftet. Der Net Income beträgt rd. US$ 1,12 Mrd. Die liquiden Mittel beliefen sich mit Stand Juni 2009 auf US$ 3,7 Mrd.

Mit dem FondsPortrait HCI MS »Voge Dignity« hat das Team von FondsMedia die Beteiligungsofferte ausführlich unter die Lupe genommen.

Vergleich geschlossene Fonds Emissionshaus Rendite Steuer Analyse