FondsPortrait König & Cie. „Britische Leben“ II

Das Emissionshaus König & Cie. GmbH & Co. KG („König & Cie.“) wurde 1999 von Herrn Tobias König gegründet. Das inhabergeführte Unternehmen hat bislang 55 Fonds mit einem Investitionsvolumen von rund 2,4 Milliarden Euro platziert. Dabei überzeugt das Emissionshaus insbesondere mit einer weit überdurchschnittlichen Transparenz.

Mit dem König & Cie. „Britische Leben“ II bringt das Unternehmen den fünften Lebensversicherungsfonds in die Platzierung. Der britische Zweitmarkt für Kapitallebensversicherungen hat sich als Anlagesegment für deutsche geschlossene Fonds etabliert. Diese Entwicklung dürfte insbesondere auf die insgesamt nachhaltige Performance von „with profit“-Policen über einen langen Zeitraum zurückzuführen sein. Hinzu kommt eine Art Einlagensicherungsfonds, der Ausfallrisiken erheblich abmildert.

Zentraler Partner des König & Cie. „Britische Leben“ II ist die Surrenda-link Ltd. Das Unternehmen ist für den Ankauf, die laufende Betreuung bis zum Policenverkauf in das Fondsmanagement eingebunden. Surrenda-link ist seit 1990 am britischen Zweitmarkt für Lebensversicherungen aktiv und hat insgesamt ein Transaktionsvolumen von rund 500 Millionen britischen Pfund realisiert. Durch die Einbindung eines Aktuars insbesondere zur Policenbewertung überprüft eine dritte unabhängigen Instanz zentrale wirtschaftliche und finanzielle Parameter des Policenportfolios.

Die Investitionsplanung für den König & Cie. „Britische Leben“ II sieht eine Vollinvestition bis Ende 2007 vor. Im Vorfeld wurde bereits ein Start-up-Portfolio mit 176 Policen angekauft, das rund 9% der geplanten Investitionen abdeckt.

Da etwaige Aufwärtsbewegungen des Preisniveaus am Zweitmarkt in der Ertragsplanung für den KÖNIG & CIE. „BRITISCHE LEBEN“ II außen vor gelassen werden, könnten sich hier zusätzliche Ertragspotenziale positiv auf die Fondsperformance auswirken.

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